Conseil en finance d’entreprise en Europe, en Afrique et au Moyen-Orient

Optimisez les termes de vos opérations en capital.

Levées de fonds, cessions, acquisitions, introductions en bourse et structuration de fonds : nous structurons, valorisons et négocions les termes de votre opération en capital, à la vente comme à l’achat, pour un deal qui réussit et un partenariat qui dure.

Échangez avec nous Nos références

Découvrir

Un conseil, pas un marchand de titres.

Notre rôle est d’obtenir pour vous les meilleurs termes (prix, structure, garanties, gouvernance, calendrier) sans fragiliser ce qui fera réussir le projet après la signature.

25+: ans d’expérience en marchés de capitaux et placements privés
+1 Md€: de mandats conseillés depuis 2009
3: places de marché : Euronext, NYSE et Bourse de Tunis
CIIA: Chartered International Investment Analyst

Un négociant de titres

Capinvest Partners, votre conseil

Cherche avant tout à conclure

Optimise les termes de l’opération pour son client

Se rémunère pour la mise en relation

Concilie l’intérêt du client et celui du projet

Reste neutre sur l’avenir du projet

Œuvre à la réussite du deal et du partenariat

Disparaît une fois l’opération signée

Reste à vos côtés bien après le closing

L’intérêt de notre client

Votre valeur, vos conditions, votre position dans la négociation. C’est notre mandat, et il passe en premier.

L’intérêt du projet

Un prix arraché au détriment de la structure fragilise l’entreprise. Nous cherchons des termes qu’elle peut porter dans la durée.

La réussite du deal

Un accord construit avec les deux parties, pour qu’il se signe, se déroule et donne naissance à un vrai partenariat.

Ce que nous faisons pour vous

1 Préparation de l’entreprise, business plan et equity story
2 Valorisation défendue et argumentée
3 Mise en concurrence des acquéreurs et investisseurs
4 Négociation du prix, des garanties et de la gouvernance

Notre expertise

Toute la chaîne du conseil, de la stratégie au closing.

Modélisation, valorisation, mémorandum d’information, data room, due diligence, documentation et négociation.

Conseil stratégique

Aux côtés de grands cabinets internationaux, jusqu’à la définition de stratégies sectorielles nationales.

Référence

Restructuration du secteur du tourisme tunisien

Sélection d’opérations réalisées.

Plus de 25 ans de mandats en finance d’entreprise.

2023 Fonds mezzanine pour la restructuration de PME Fonds Tunisien d’Investissement (FTI) EUR 100 M
2022 Structuration d’un founder studio Betacube, Tunisie USD 15 M
2020 Structuration d’un fonds d’urgence Covid Caisse des Dépôts et Consignations, Tunisie EUR 200 M
2014 Création d’une société de gestion (GP) Keystone Finance, Côte d’Ivoire : fonds de restructuration hôtelière Fonds
2010 Restructuration de la dette hôtelière Banque, Tunisie EUR 500 M
2016 Cession minoritaire d’une clinique privée Conseil exclusif de l’actionnaire de référence, Tunisie Santé
2013 Acquisition en Tunisie par un groupe japonais de matériel médical Restructuration et management de transition Santé
2010 Acquisition d’un réseau bancaire en Afrique Conseil à l’achat de BPCE (France) Banque
2010 Cession d’un opérateur de téléphonie mobile Processus compétitif, Côte d’Ivoire Télécoms
2009 Restructuration du secteur du tourisme État tunisien, aux côtés de Roland Berger Tourisme
2014 Introduction en bourse de Cellcom Tunisie Évaluateur : business plan, equity story et prix d’introduction IPO
2011 Financement d’une usine de dessalement United Africa Group, Namibie USD 20 M
2011 Formation au financement d’infrastructures Pour une banque, Côte d’Ivoire Banque
2024 Clik2read Marketplace de livres USD 0,5 M
2023 Groupado Coaching et formation en ligne USD 0,8 M
2022 Bumpli Solution no-code TND 1,2 M
2021 Garanty Assurance affinitaire TND 0,8 M
2020 Split Covoiturage TND 1 M
2019 Satoripop Développement IT TND 1 M
2018 MS Solutions Paiement digital (fintech) TND 5 M
2008 Introduction en bourse d’Iberdrola Espagne EUR 5 Md
2007 Augmentation de capital de Schneider Electric Pour l’acquisition d’APC EUR 979 M
2007 Augmentation de capital d’Altamir Amboise (Apax Partners) Euronext EUR 120 M
2006 Financement de l’acquisition d’Amena Opérateur mobile espagnol, devenu Orange EUR 6,4 Md
2006 Augmentation de capital de SCOR Pour l’acquisition de Revios EUR 377 M
2006 Financement syndiqué de Mondadori Pour l’acquisition d’Emap France EUR 545 M
2004 Restructuration d’une facilité bancaire syndiquée Télécoms, France EUR 15 Md
2002–03 Financements d’Atos Origin Acquisitions de la division conseil de KPMG et de Sema EUR 1,85 Md

Au-delà des opérations conclues, de nombreux mandats de préparation et de structuration (business plans, valorisations, mémorandums, plans de restructuration) dans l’industrie, le tourisme, la santé, les services maritimes et le digital.

Maher Zaanouni, fondateur et associé gérant de Capinvest Partners — Maher Zaanouni Fondateur et associé gérant, CIIA

Le mot du fondateur

« L’intelligence artificielle aide la réflexion, elle accélère. Elle ne sait pas mener un deal à son terme. »

Une IA résume un secteur ou esquisse une valorisation en quelques secondes, et nous l’utilisons pour aller plus vite. Mais une opération se joue là où aucune base de données ne va : un dirigeant qui cède l’entreprise d’une vie, la clause qui fait basculer une négociation, la confiance entre deux parties qui ne se connaissent pas encore.

Un bon deal n’est pas celui où une partie gagne contre l’autre. C’est celui qui crée les conditions de la réussite du projet.

Parcours

2000 +50 Md€ ABN AMRO Financements structurés, de projets et d’acquisition
2006 +2 Md€ ABN AMRO Rothschild IPO, augmentations de capital, convertibles
2008 +300 M€ MediCapital Finance Directeur à Paris (BMCE Bank), opérations Afrique
Depuis 2009 +1 Md€ Capinvest Partners M&A, equity, quasi-equity et dette, région MENA

Ce que l’IA ne remplace pas

Le contexte, pas la moyenne

Actionnaires, contraintes réglementaires et culturelles : nous connaissons les marchés où nous intervenons.

Le jugement en négociation

Quand tenir, quand concéder, quelle clause compte vraiment : cela s’apprend à la table, pas dans un modèle.

La confiance et le réseau

25 ans de relations avec investisseurs, banques, cabinets d’avocats et d’audit, institutions multilatérales.

Au-delà de la réussite d’une opération, nous vous accompagnons pour réussir votre feuille de route à long terme.

1
Avant

Nous comprenons votre stratégie, bien avant l’opération.
2
Pendant

Nous la défendons à la table de négociation.
3
Après

Nous restons à vos côtés pour les étapes suivantes.

Notre réussite se mesure à la qualité et à la durée de notre relation avec nos clients et partenaires.

Parlons de votre prochaine opération.

Un premier échange confidentiel et sans engagement, directement avec le fondateur.

Confidentialité totale
Europe, Afrique et région MENA